月归档:2014年09月

不安、不兴、不宁但不贱、不悔

年初换仓之后,至今一直重仓中国平安和兴业银行。

中国平安仓位6成有余,在保险股中表现最差,至今几乎没有涨幅,不安!

兴业银行仓位接近3成,在银行业中屈居下游,至今小有涨幅,不兴!

苏宁云商不足一点,适逢多事之秋,近有所涨,但是至今仍是下跌,不宁!

唯独中国建筑表现较好,不再一[……]

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复盘银行股

【今年学到最多的就是宏观经济上的东西了】

作者:风中散发

看过我博客几年的都知道,几年前,我就对银行股投资的大周期逻辑给了明确的判断,就是紧缩货币政策收缩到极致时,银行股是最佳介入时机。背后的道理,就在于资金流动性周期性波动。08年,金融风暴之后,刺激性政策出台,并不是投资银行股的最佳时[……]

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阿里&苏宁

苏宁,13年营收千亿多,14年上半年营收5百多亿,现市值6百多亿。

阿里,13年营收近5百多亿,14年上半年营收2百8十多亿,现市值1万3千多亿。

苏宁困境反转,阿里繁华将尽!未来十年,苏宁若成功,以阿里的市场和零售市场的增长来看,就是二三十倍的股价空间!

所以说,只要苏宁的反转迹[……]

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看空阿里,静等双十一

传天猫双十一技术准备800亿,目标在500亿-600亿之间。重点扶持线下品牌。

服装货品偏向:明星款、独家首发款、专柜同款;货品要求有深度和广度。

营销偏向:PR营销、硬广【媒体、地铁】、明星【走秀、微博】、O2O【门店、扫码】

流量上,越来越重视人群与货品的匹配,并驱赶至无线端。[……]

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净资产增长率

作者:风中散发。

股权投资,回归到本质,追求的就是个净资产增长率。

股票交易价格最悲观情况下的市净率水平,你买入一只股票,长期复合增长率的决定性因素,就来自于净资产增长率。因此,净资产增长率,是决定复合增长能力的核心关键。所以,伯克希尔,评估内在价值的公允标准,就以自身净资产增长率为基准[……]

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