2020年投资小结

20年收益率7.64%,主要加仓基建和地产,并初试了期权。21年走一步看一步!还是先回顾一下《20年买什么A股?》和《2019年投资小结》的观点:

观点1,20年的股市大概依旧是涨的,而且会延续结构性的板块上涨。看好地产、基建,但对白酒、食品等需要谨慎。

猜对了指数,但是看错了板块。低估的更低估,高估的更高股!备注:21年准备随时跑路,全年是否上涨不太确定,很有可能前高后低(拐点可能在上半年)。

观点2,3000点在20年之后会成为历史。

20年收盘3473.07,若21年前高后低,大概率也不破3000,所以即使下跌空间也不大

观点3,对20年并没有很大的期待,尤其是经过大幅上涨的中国平安,但仍有机会出现以金融、地产和周期股为主的、波澜壮阔的大牛行情。

牛有,但不是我的,果然是没有很大期待的结构。虽然20年的金融和地产表现不太好;虽然对21年的指数不太确定,但我对自己21年的很看好

A,第一重仓股中国平安经过了20年估值消化,在国债利率上涨、20年业绩基数低的情况下,21年应该会有不俗的表现。

B,头部房企在21年将继续扩大市场份额,并维持2位数以上的增加,21年对于地产是个拐点,17年地价高峰的影响将在头部企业消除,增收不增利的情况会逐渐较小。很看好21年的地产,其实20年三季度的地产还是涨的不错的,但8月底出了三道红线之后,就一路下滑,我在金科上做了一次过山车。昨天又出了两道红线,但2020的房市依旧火爆:全年成交金额17万亿多。2020年,TOP100房企的销售金额达到11.5万亿元,较2019年增长13.3%;TOP100房企的销售金额占整个市场的65.6%,这一比例较2019年增长2.1%。政策会进一步加剧集中程度,本质上是对行业头部企业的利好。

C,银行整体将继续两级分化,但是经济复苏是银行这种后周期板块最大的利好。

D,基建从19年地开始恢复增加,20年呈现加速状态,看好股价的反转。

最后说一下市场的一些变化。1,市场上买股不如买基,这种趋势将会在未来进一步加强。以后炒股对于大众会越来越难,买基金反而简单。2,市场的流动性溢价,也会进一步加强。以后垃圾就是垃圾,有能力的人在市场上会比以前活得更好。

PS:孤独是一群人的狂欢,狂欢是一个人的孤独。

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