说说今明两年投资

今年前三个季度自己的账户基本没操作,持仓依然是银行B份,兴业银行和中国平安为主,少量中国建筑和50etf。第四季度中途卖了部分中国建筑,清了50etf,并小买了一些福田汽车、招商轮船、京东方A、中煤能源、金融街、潍柴动力。操作很一般。金融股仓位约下降了10个点。17年会通过追加资金的方式,继续降低它的仓位,降低并不是不买金融股。因为平安和兴业比16年初更值得持有了。

从持仓上看,大家可以看出变化,持有的股票数量变多了,投资较少集中了。将来的投资我会越来越倾向与分散投资。主要是因为:作为非专业选手,我认为自己没有能力圈,至少目前是没有的。现阶段不适合集中投资,集中投资在大多数的时间内需要对公司和行业很深的理解。目前要要做的是增加广度(分散),在广度的基础上追求深度

今年的第二个思想转变是,我认为小资金(500w以下)是可以实现远超于20%以上的投资复利收益。所以对于过去6年的投资,1倍多的投资收益我表示不是很满意,虽然好于大盘不少。怕金融股涨起来,所以一直坚守金融仓位,错失不少机会——去年的分级A,今年的华宝汽油是最大的。其他一些事件性所导致的短期机会那就更多了。这里让我想起一句话:我总是在市场下跌的时候寻找一些调仓的机会。

第三个是关于净值的稳步向上。几年前,深圳的老板说:给您100w,我看看你一个月之后账户是多少。我那时大致的意思是股市短期不确定,一个月不行。老板直接回复我:是你做不到。现在我觉得这点很重要。不能做这点的虽然不能说他不牛,但是能做到这点的就是牛。所以,我要努力做到这点。因为做到这点要对资产配置有比较高的要求,而资产配置决定了收益率。

基于上面的三点认知,明年的投资或有方向性变化。

1,择机配置部分创业板的打新门票,比如:温氏股份、东软载波。今年打新不够勤快。

2,降低金融股的持仓比例,重点关注汽车行业、与供给侧相关的传统行业。其次是航空,明年人民币的不太可能贬值,无贬值基础是确实的。因此航空业可能有一波行情。

3,关注可转债。如果明年市场利率逐步上升,债券价格将步入下行。目前债券价格还是比较高的,虽然这段时间跌了一些,我没参与年末的债券事件。初中期阶段市场利率的上身往往会带来股市的上市,而后应该增加债券资产的配比。

4,加强现金管理,关注逆回购和华宝添益。最近几天,做了一下逆回购,有闲钱的可以关注一下。年末赚点小钱,反正不会亏。

5,关注市场套利机会。

最后,贴一下业绩和重点关注的:中国神华、鞍钢股份、天山股份、新兴铸管、鲁泰a、南方航空、海南航空、中海服油、海油工程、齐峰新材、康力电梯、南山铝业、粤电力a、漳泽电力、招商轮船。

2016年投资业绩

2016年投资业绩

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